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为什么三方平台实时估值与基金实际净值有差异?原因在这里
日期: 2019-09-23 14:47:28


“这只基金天天基金盘中估值上涨了1%,为什么当天基金公司公布的实际净值只上涨了0.5%,差异为什么这么大?”
经常在基金吧平台看到投资者有类似的疑惑。为什么会有这么大的差异呢,金信基金管理有限公司相关负责人表示,这实际上是因为两者计算方法不同导致。


平台如何实时给出基金净值:大致估算

在包括天天基金、蚂蚁基金等三方基金销售平台,都会为基金产品给出一个盘中实时净值估算值。

注意“估算”二字,意味着各个平台不是精准地计算净值,而只是大致估计。

怎么估算呢?天天基金给出的净值估算值旁有一个黄底白色小问号,点开后会显示:“净值估算每个交易日盘中实时更新(QDII基金为海外交易时段),是按照基金持仓、指数走势和基金过往业绩估算。”

这意味着,平台主要按照基金产品最新公布的持仓情况(一般为上一个季度末、半年末、或年末的数据),以及相关品种当日的涨跌来估算净值。

平台并没有基金产品的全部持仓,也没有基金最新调仓换股的信息,所以其估算就可能与实际情况发生偏离。

举个例子,如果某只基金在公布半年报后调仓换股了,平台依然按照半年报公布的持仓数据来估算净值,结果就可能与实际净值差异明显。

估出来的结果当然只能作为参考,不能当真。

天天基金就提醒投资者:估算数据并不代表真实净值,仅供参考,请以基金管理人披露净值为准。蚂蚁基金也表示:估算收益仅供参考,实际涨跌幅以基金净值为准。


基金如何得出每日份额净值:科学计算

基金估值是基金管理人按照行业准则以及基金合同规定对基金资产和负债的价值进行计算、评估,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

当每天收盘以后,小编看到公司后台运作的小伙伴们就进入最繁忙的时刻,其中基金估值就是他们的重要工作。

他们需要根据当日基金运作情况以及市场行情情况计算当日基金资产总值,这其中就包括股票、债券、期货、现金等等资产的价值总和,扣除相关费用得出当日资产净值,然后除以当日基金份额数量来计算份额净值。

这个过程的精准程度就不是大致估算所能比较的。

在基金公司小伙伴们计算出结果后,还要将净值发送给托管人,比如金信价值精选的托管人是交通银行、金信深圳成长的托管人是招商银行。

托管银行也有基金产品运作及行情的实时信息,他们独立核算后对资产净值及份额净值进行复核。

双方的数据严丝合缝了,才能对外公布,这样的净值才能真实反映基金的准确价值。

所以,三方代销平台估值和基金公司的净值为什么有差异,就很容易理解了。